近期,相对于剧烈波动的海外金融市场,A股市场整体表现平稳,结构性行情依然突出,其中新能源板块、国企板块及科技板块的动向成为市场关注的焦点,也成为机构调仓换股的“胜负手”。
作为2022年四季度末机构的第一大重仓,新能源板块虽然今年以来表现不佳,但不少机构对其依然恋恋不舍。是坚守还是改换门庭?当前已到了机构决策的关键时点。
板块此消彼长 分歧愈演愈烈
3月16日,光伏龙头阳光电源跌破100元,已连续7个交易日收阴。当日,信创龙头之一中国移动股价涨超100元,3月来已经上涨近20%。一涨一跌之中,市场分歧清晰可见。
今年以来,以信创为代表的科技股和以“中字头”为代表的国企板块逆势上涨,成为市场关注的焦点。仅从被动指数基金的表现来看,截至3月15日,多只大数据、云计算、人工智能、软件等主题ETF今年以来涨超20%;另一方面,多只央企创新、国企共赢ETF涨幅也在15%以上。与之相对的是,多只锂电池、新能源主题ETF今年以来负收益,在全市场被动指数基金平均涨幅为3.44%的背景下,可谓表现暗淡。
从基金去年四季报可以发现,主动权益类基金配置新能源的仓位占比较高。开源证券研报统计显示,截至2022年四季度末,电力设备在主动权益类基金重仓前五大行业中排名第一,基金重仓规模达3405.19亿元,持仓占比达17.5%;从二级行业来看,主动权益类基金配置光伏设备占比达7.83%,配置电池占比达7.58%。受重仓板块影响,截至3月15日,今年以来沪深300指数上涨2.98%,但主动股票型基金和偏股混合型基金的涨幅仅2.27%和1.05%,明显跑输宽基指数。
业内人士表示,过去3年新能源车、光伏、军工等板块的结构性行情此起彼伏,部分基金经理在管理中也采用了以“行业集中、个股集中”为主的打法。这种押注风口的投资方式在过去3年中阶段性跑赢了市场。但问题是,如果不在风口上或押错风口,这种“方向性错误”会严重影响组合的回报。因此,当下是坚守还是调仓,基金经理已面临决策关键节点。
机构面临抉择 新主线浮出水面
近期一位重仓光伏板块的基金经理认为,行业景气度并没有明显改变,对即将公布的一季报也颇有信心。在他看来,调整过后,该板块的吸引力有望进一步提升,不排除是一个配置机会。
在另一位私募基金经理看来,新能源赛道的表现已经“告一段落但存在结构性机会”。“其中可能还有一些结构性机会可以挖掘,但板块整体上涨的可能性不大。”
以新能源投资一战成名的汇丰晋信基金副总经理陆彬也认可该主线的结构性机会。他坦言,经过过去几年的充分演绎,新能源板块的基本面已进入中期阶段,行业贝塔收益减弱,但未来还有很多细分机会可以挖掘,比如海上风电、国内集中式光伏装机、国内大储等领域。同时,还可优选一些新的技术方向,包括PET铜箔、钠电池、锰铁锂等。
对于新投资主线,市场正在凝聚共识。以信创、半导体为代表的科技股和以中字头为代表的国企板块受关注程度持续上升,部分基金经理已经开始布局。
建信基金基金经理江映德表示,不论从行业周期、需求增量还是板块估值来看,电子行业目前已经站在新一轮景气周期的起点,随着后续行业景气度上行,板块估值提升空间较大。具体到投资上,江映德建议关注三个细分方向:一是硬科技中的半导体;二是消费电子;三是创新驱动的新方向,如汽车电子、人工智能、AR/VR等领域。
国企板块近期在资本市场上表现亮眼,华夏基金创新未来基金经理周克平认为,最近的运营商行情,包括之前的钢铁股、煤炭股行情,都是以大型央企国企为代表的传统行业的估值提升,背后有着深刻的产业变迁逻辑。可以预见的是,随着行业变化、数字化和流程化推进,以及ESG理念的引入,越来越多央企国企将实现转型,从而具备长期投资吸引力。
近期,相对于剧烈波动的海外金融市场,A股市场整体表现平稳,结构性行情依然突出,其中新能源板块、国企板块及科技板块的动向成为市场关注的焦点,也成为机构调仓换股的“...
,最新一批新能源车免征购置税目录中出现了五菱旗下宝骏悦也的动力及续航信息,新车搭载容量为28.1千瓦时的电池,CLTC工况下续航里程为303公里。 外观方面,...
国家邮政局监测数据显示,今年春节长假期间(1月21日至27日),全国邮政快递业运行情况总体安全平稳,揽收快递包裹约4.1亿件,与去年春节假期相比增长5.1%,较...
,量子芯片对保存环境要求极高,如何将娇贵的量子芯片长期“保鲜”存放?近日,从安徽省量子计算工程研究中心表示,国产首个用于保存量子芯片的高真空存储箱已研制成功,并...
与MinmetalsLogistics就有关海运服务订立航运框架协议) 智通财经APP讯,五矿资源发布公告,于2023年3月15日,公司与MinmetalsL...
今年中国经济开局如何?15日在国新办举行的“1-2月份国民经济运行情况新闻发布会”上,国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖就前2月消费、投资、房地...
,微软Edge浏览器的开发版用户本周有很多新功能可以测试,最新的开发版112.0.1722.7为桌面和安卓平台带来了多项新特性,以及大量的修复和改进。 新特性...
面对本月到期的2000亿元MLF,中国人民银行(下称“央行”)选择加量续作。3月15日,央行开展4810亿元MLF,操作利率维持2.75%不变。对冲本月到期量后...
国联证券公告,控股股东国联集团竞得民生证券30.3%股权,该事项对公司日常经营无实质性影响,不会损害公司及公司股东的利益。 今日,民生证券34.71亿股股权拍...
党的二十大报告提出,推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节。其中,要完善支持绿色发展的财税、金融、投资、价格政策和标准体系,发展绿色低碳产业,...
《人民日报》 近日,住房和城乡建设部印发《关于加快住房公积金数字化发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)。根据《指导意见》,到2025年将基本形成全系统业务...
,卡西欧今日发布四十周年纪念款G-SHOCK手表,包括GMW-B5000PG、DW-5040PG、GMW-B5000PS型号。 据介绍,“GMW-B5000P...
,工业富联公布2022年度业绩报告,该公司受益于数字经济的持续发展以及算力等需求增长,年度营收首次破5000亿元,达到5118.5亿元,同比增长16.4%;归母...
,高丽大学网络安全学院的专家近日发现了一种非常隐蔽的信息窃取手段,在5英尺范围内,利用智能手机或者笔记本所内置的麦克风,监听设备内部扬声器来窃取数据。 专家将...
,2023年3月,华润微电子有限公司旗下的无锡华润上华科技有限公司(“华润上华”)宣布,公司在0.153μmHDBCD工艺平台上实现了LogiceFlash嵌入...
时值仲春、阳和初起,正是春游踏青的好时光。为丰富员工业余生活,营造和谐融洽、团结向上的工作氛围,3月23日,阳...
找到黑匣子之后,下一步做什么?邱超奕对于空难调查而言,黑匣子在找到后,才意味着具体工作的开始。那么,它被送往了...
全职太太如何能安心带娃阅读提示近年来,不少女性离开职场,回归家庭当全职太太。如何从制度设计层面及司法实践中,为...
#8203;“上级对我提的要求,就是让寒门子弟接受更好的教育,让普通孩子上好学。”一所城乡接合部的新学校,为招...
新京报讯据中国民用航空局消息,3月21日,东航一架波音737客机在执行昆明--广州航班任务时,于梧州上空失联。...